One of the arguments advanced in favour of a tax shift from income to consumption taxation is that, with tax evasion, such a shift would increase the tax paid by evaders. Given that evasion is concentrated in specific sectors, individuals operating in such sectors, who evade all or most of their earnings, could spend only a share of their income in goods for which consumption taxes can be evaded. In this paper we show that, under the realistic assumption that the income and the consumption tax (the VAT or a sales tax) are jointly evaded, such argument cannot survive a more accurate analysis. As a consequence of the tax shift from the income to the consumption tax, prices will adjust to restore the original situation, with no effect on real quantities.

Solo tenendo conto della dimensione storica dei fenomeni analizzati e del contesto istituzionale in cui si collocano, la teoria economica può essere un potente strumento di lettura della realtà. Questa visione ha da sempre caratterizzato la ricerca di Roberto Artoni e ha costituito fonte di ispirazione per generazioni di studenti oggi attivi nell’accademia e nelle istituzioni, sia in Italia che all’estero. La prima parte di questo volume presenta una serie di saggi nei quali alcuni dei suoi allievi riflettono sugli sviluppi dell’economia pubblica degli ultimi anni ripercorrendo i temi che più hanno segnato l’attività scientifica di Artoni. La seconda parte raccoglie una selezione dei suoi scritti più recenti non ancora pubblicati sui temi dell’evoluzione dell’economia italiana, del ruolo dello stato sociale, delle origini della crisi economica recente e della difficoltà della scienza economica di prevederla e di interpretarla. Arricchiscono l’analisi i commenti di studiosi ed esperti che con Artoni hanno collaborato e condiviso alcune tematiche di ricerca.

We discuss the strengths and weaknesses of the fiscal consolidation package adopted by Italy in 2011. Estimated at 3.3% of GDP, the tax measures were introduced to reduce public deficits without weakening the prospects of economic recovery or producing adverse redistributive outcomes. The tax reform mainly increases consumption and property taxes and gives relief for firms that recapitalize or hire young workers and women. To some extent, these measures are consistent with scholarly suggestions to foster short- and long-term economic growth by shifting the tax burden from capital and labor income towards consumption and property. Using microsimulation models, we evaluate the distributional and growth effects of the tax package. The indirect and property tax reforms are highly regressive, while the reform as a whole makes limited resources available for growth-enhancing policies, through a reduction in the effective corporate tax burden. We propose a revenue-neutral alternative reform that allows channeling more fiscal resources towards corporate tax relief, while at the same time producing less regressive distributional effects.

Il paper analizza i principali interventi in ambito fiscale del 2014. Dopo aver illustrato l’andamento del gettito tributario si sofferma in particolare sull’analisi del taglio del cuneo fiscale e sui provvedimenti contenuti nella legge di stabilità e nella legge delega per migliorare l’efficienza della tassazione sulle imprese e il contrasto all’evasione fiscale.

Il capitolo analizza gli interventi in campo fiscale varati nel corso del 2013 e propone una valutazione dell'evoluzione del sistema fiscale italiano durante l'intera legislatura attraverso il confronto delle aliquote implicite su consumo, lavoro e capitale. Le aliquote impliciti sono calcolate secondo la metodologia proposta da Carey e Tchilinguirian (2000) modificata per tener conto in modo più accurato del reddito misto prodotto dai lavoratori autonomi.

In 2011, Italy implemented one of the largest fiscal adjustments in its post-war history. The tax system played a major role in the adjustment, and its structure has been significantly modified. Most of the main measures resemble recent proposals to make the tax system more conducive to growth, and to amend the taxation of the financial sector. However it is difficult to detect an overall reform strategy, and the Italian tax system still displays several inconsistencies. The paper discusses whether such inconsistencies could be dealt with under the new reform announced by the Monti government.

A partire dagli anni ’80 è stata più volte annunciata la crisi del Welfare State. Negli ultimi anni la necessità di una riduzione dell’intervento statale è stata sostenuta recuperando uno dei temi classici della teoria delle imposte: l’incidenza. Nella sua forma base l’argomento è il seguente: la mobilità del capitale e degli individui più produttivi fa sì che questi riescano a traslare le imposte sui fattori meno mobili internazionalmente, in primis il lavoro. La funzione redistributiva dello Stato Sociale trova quindi nell’incidenza delle imposte un limite fondamentale. Questo tipo di argomentazioni recuperano, in un contesto economico profondamente mutato, le conclusioni dell’economia classica. La teoria della distribuzione classica implica l’incidenza delle imposte sui profitti, la non efficacia di politiche redistributive che mirino all’innalzamento dei salari e la necessità di contenere per quanto possibile le spese pubbliche per evitare effetti negativi sulla crescita. Seguendo l’impostazione di Artoni nel Dizionario del 1982 in questo saggio ripercorriamo gli sviluppi della teoria dell’incidenza distinguendo tre fasi: quella dell’economia classica in cui l’incidenza gioca il ruolo di limite alla redistribuzione e alla crescita del settore pubblico; quella della teoria neoclassica, che consente al contrario di concepire politiche redistributive ed infine quella del ritorno di tesi classiche con lo svilupparsi negli anni ’90 della teoria della tassazione in ambito internazionale. Prenderemo poi in considerazione la tesi secondo cui l’integrazione internazionale dei mercati riduce le possibilità di redistribuzione e produce un inevitabile ridimensionamento della spesa sociale. Gli scritti di Artoni forniscono le chiavi interpretative fondamentali per individuare i limiti di tale posizione e per interpretare correttamente l’evoluzione dell’intervento pubblico e del quadro macroeconomico dei Paesi industrializzati. In particolare Artoni chiarisce due elementi a nostro avviso cruciali per comprendere ruolo ed effetti dello Stato Sociale: Il primo è che gran parte della spesa sociale non ha un contenuto redistributivo ma rappresenta una forma di assicurazione contro i rischi dell’esistenza. Il secondo riguarda il fatto che anche i costi della assicurazioni private incidono sul costo del lavoro delle imprese tanto quanto i contributi sociali. Avendo evidenziato che anche la spesa privata contribuisce allo Stato Sociale termineremo affrontando il tema delle agevolazioni fiscali al settore non-profit.

1. Introduzione. – 2. I modelli economici del decentramento fiscale: centralizzazione e decentramento a confronto. – 2.1. Le teorie tradizionali: il teorema del decentramento di Oates. – 2.2. Il modello di Tiebout. – 2.3. Teoria del federalismo fiscale: un approccio positivo. – 3. Ripartizione delle funzioni tra i livelli di governo. – 4. Il finanziamento dei governi locali. – 5. I trasferimenti intergovernativi. – 6. Il decentramento in Italia. – 6.1. La finanza pubblica regionale. – 6.2. La perequazione comunale in Italia.

This paper provides estimates of the redistribution and risk sharing across regional jurisdictions accomplished by the public sector in Italy. In this analysis the multi-level structure of the Italian government and the financial relations which link the different layers of government are explicitly considered. Using panel data for the period 1996-2002 we find that public policies in Italy significantly reduce differences in per-capita GDP across regions. However public budget, far from providing insurance against idiosyncratic shocks, greatly emphasizes income fluctuations across regions.

The financial crisis triggered a global debate on the taxation of the financial sector. A number of international policy initiatives, most notably by the G-20, have called for major changes to the tax treatment of financial institutions and transactions, as well as to working practice within the financial sector. This book examines how tax policies contributed to the financial crisis and whether taxation can play a role in the reform efforts to establish a sounder and safer financial system. It looks at the pros and cons of various tax initiatives including limiting the tax advantages to debt financing; special taxes on the financial sector; and financial transactions taxes. It examines policy concerns such as: the manner in which the financial sector should "pay" for its bailout and the role of accumulated tax losses on financial institutions' behaviour; the role that taxes may play in correcting the systemic externalities associated with "too big to fail"; the types of tax that are most appropriate for financial institutions and markets ("excess profits" versus "financial transactions taxes"); the interaction between taxes and the regulation of the financial sector; and the role of taxation in countercyclical and macroeconomic policies.

This paper proposes to examine whether and how the introduction of the Euro changed the impact of taxes on the economy or influenced the direction of tax policy. The paper surveys potential theoretical channels through which tax policy and exchange rate regimes are interrelated (capital mobility, strategic tax setting and trade policy). It is difficult to find strong empirical evidence of major, unique changes in the impact or determination of tax policy following the introduction of the Euro owing. The internal market has had by far a greater impact and it has affected all European Union countries. Nevertheless, we highlight that going forward certain specific aspects deserve attention. The most important concerns the use of tax policy by individual EMU countries to improve competitiveness by changing the mix of taxes and thereby achieving an internal devaluation. A second issue deserving attention concerns tax competition particularly in the area of corporation tax. We provide some tentative evidence that capital movements to and from Euro area countries have become more responsive to the levels of corporate taxation.

This paper presents an analysis of the main trends in taxation revenue over the last four decades in Europe. The data show that Europe is a high tax area within the OECD but different countries follow specific trends. In particular, while in Northern and Continental Europe overall taxation ratios leveled off by the mid-1990s, they are still rising in Southern Europe. Despite the measures taken by many EU countries to reduce the tax burden on labour in recent years, EU as a whole is still characterized by high labour taxation. Through the analysis of the Implicit Tax Rate (ITR) on labour and of its components the paper shows that, in general, the increase in ITR is not the result of the shift of the tax burden on labour but rather the (usually joint) effect of a rise in the total tax burden and a reduction of employees’ compensation as a share of GDP.