Abstract

This paper is devoted to propose a random fuzzy methodology in order to value R&D investments combining the stochastic approach with the fuzzy analysis. As it is commonly known, an R&D project is characterized by a sequential phase in which each phase gives to the manager the opportunity to realize or not the investment. So, in real option world, this opportunity can be analyzed as a compound American exchange option (CAEO). In this paper, the fuzzy approach is used to model two important parameters of R&D evaluation: the volatility of asset V and the opportunity costs of deferring project δvδv. Therefore, we present a γ-level of fuzzy prices of CAEO and the fuzzy mean value of CAEO using a pessimistic–optimistic weight.

Autore Pugliese

• Villani Giovanni

Tutti gli autori

• VILLANI G.

Titolo volume/Rivista

Non Disponibile

Anno di pubblicazione

2017

ISSN

0165-0114

ISBN

Non Disponibile

Numero di citazioni Wos

Nessuna citazione

Ultimo Aggiornamento Citazioni

Non Disponibile

Numero di citazioni Scopus

Non Disponibile

Ultimo Aggiornamento Citazioni

Non Disponibile

Settori ERC

Non Disponibile

Codici ASJC

Non Disponibile