Price or quantity? The strategic choice of subsidized firms in a mixed duopoly

Abstract

This paper investigates the endogenous choice of the strategic variable, price or quantity, taken in a mixed duopoly by a public and a private firm prior to market competition. While Matsumura and Ogawa (2012) in a standard mixed duopoly find that price is the unique equilibrium, we show that, by introducing firm subsidization in the same setting, quantity can constitute a dominant strategy equilibrium.


Autore Pugliese

Tutti gli autori

  • Scrimitore M.

Titolo volume/Rivista

ECONOMICS LETTERS


Anno di pubblicazione

2013

ISSN

0165-1765

ISBN

Non Disponibile


Numero di citazioni Wos

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Settori ERC

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